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鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋 期货价格为什么和现货价格不一样

期货价格与现货价格的关系相对应,现货价格是指买卖实际货物的交易双方按公平原则所达成的商品具体成交价格。 期货价格与现货价格既有联系又有区别,二者的联系在于二者都受同一种商品供求因素的影响,到了交割月份二者合一,实际上是本质上相同的价格。但期货价格与现货价格又有区别: 一是时间因素的区别。现货价格一般是指即期的现货价格,期货价格是远期的价格,不仅反映目前的供求状况,还反映未来的供求状况。 二是标准化的区别。现货价格是具体化的价格,而期货价格是标准化的价格,具体到规格品种,还有质量的升水和贴水。期货的交割月份价格仍然是标准价,或称为标准现货价。 三是基准价与最终价的区别。期货价格由于是通过集中交易,经过公平公正竞争产生的,所以被当作一种国际贸易的基准价,既不是批发价也不是零售价,其交割日的现货价格也是基准价。 正因为期货价格有此特点,期货市场才具有形成价格的功能。 从理论上讲,现货期货价格比较的数量关系应表示为:期货价格=现货价格+持有成本。其中,持有成本是指在正常的供求关系条件下,厂商持有某种商品所付出的仓储费、利息等费用。

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋期货价格和现货价格关系大吗?

鸡蛋期货价格和现货价格是紧密相关的,期货价格围绕现货价格波动,同时期货价格的波动是现货价格的先行指标。

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:2015年鸡蛋现货与期货价格为什么相差那么多?

这个要看此期货价格的单位是什么,有的期货是0.5吨的价格,有的是1吨的价格,比如鸡蛋是0.5吨的价格,就是1000斤的价格,可以算出1斤多少钱。玉米是1吨的价格,就是2000斤的价格,可以算出1斤多少钱。对应的是1手5吨,还是1手10吨。总之,有的是0.5吨的价格,有的是1吨的价格。

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:期货鸡蛋交割日价格是按哪个市场的价格定的?全国各地价格不一样,如何知道现货价格到底是多少啊

你好,鸡蛋期货合约的交割价格是根据期货市场价格计算出来的,结合产地的不同,采用升贴水。 鸡蛋现货价格全国各地都不同,我们重点关主产区价格。

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋期货价格如何折算现价

按现在的收盘价折现价就是3.7快多,比现货价格略高。

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋期货价格是对应的产区价格么

据农业部对全国500个集贸市场的定点监测,3月底,河北、辽宁等10个主产省份鸡蛋平均价格同比降21.9%;而自2016年10月份以来,全国鸡蛋价格已连续6个月下跌,累计跌幅一度曾达32%。与此同时,鸡蛋期货价格整体大幅下跌,不过,远月相对强于近月。 截至4月20日收盘,自1月11日以来,鸡蛋1709合约跌幅达25.9%,下跌958元/500千克。据记者了解,4月中旬,全国大宗鸡蛋价格2.4元/斤,主产区均价甚至低至2.2元/斤,同比跌幅超过30%,较年初高价下跌超过25%,即便五一小旺季临近,也未见明显回升。 供应过剩

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋3块期货价格多少

期货是期货,现货是现货,两者相互影响,你可以看期货行情里面的鸡蛋合约价格,现在是4300多元 / 500千克 1801 合约的

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋期货大户是如何操作的

大户有资金量的优势

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:大家怎么看禽流感对鸡蛋期货的影响,下跌的主因是禽流感还是炒作?

80%炒作,禽流感对鸡蛋现货的影响毋庸置疑,人愿意吃鸡蛋的肯定减少,但是期货下跌,尤其是远期期货下跌那就绝对是炒作了,假如现在禽流感爆发那么鸡蛋15年1月份的当前主力合约就会大跌(1501),但是谁能说明年1月份禽流感还在继续?而且由于现在禽流感爆发养鸡场亏损,导致大量蛋鸡被杀,那么明年1月份如果没有禽流感,岂不是蛋鸡栏数不足,那鸡蛋还不是大涨?所以现货突然事件对远期影响是一种市场解读。绝大部分都可以理解为炒作,因为所有人都觉得禽流感来了鸡蛋不行了,就都卖空,大资金也乐于如此,套保账户更是愿意参与。如果到时候鸡蛋价格很低,那么直接交割获利,如果到时候情流感过去了,他们投机获利。左右都不吃亏。 当然这里谈论的是期货主力合约,并不是近月合约。近月合约则很大一部分是根据现货原因。而主力合约一般相对较远

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋期货的交易和定价规则是怎样的?

交易品种 鲜鸡蛋 交易单位 5吨/手 报价单位 元( 人民币)/500千克 最小变动价位 1元/500千克 涨跌停板幅度 上一交易日结算价的±4% 合约交割月份 1,2,3,4,5,6,9,10,11,12月 交易时间 每周一至周五上午9:00--11:30,下午13:30--15:00和交易所规定的其他交易时间 最后交易日 合约月份第10个交易日 最后交割日 最后交易日后第3个交易日 交割等级 大连商品交易所鸡蛋交割质量标准 交割地点 大连商品交易所鸡蛋指定交割仓库 交割方式 实物交割 交易代码 JD 上市交易所 大连商品交易所

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:期货价格与远期价格的关系?

因为标的资产价格与利率正相关时
当标的资产价格上升,期货价格通常也会随之升高,期货多头将因每日结算制而立即获利,并可按高于平均利率的水平将所获利润进行再投资。
当标的资产价格下降,期货多头将立即亏损,这是他可以按低于平均利率的水平从市场上融资以补充资金。
相比之下,远期合约的多头将不会因利率变动而受到上述影响。在此情况下,期货多头比远期多头更具吸引力,期货价格自然就大于远期价格。
反之亦然。

鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋 · 现货季节性走弱 期价等待共振下跌丨一德农产品

文 / 易乐 张海艳,一德期货生鲜品事业部


目前鸡蛋现货价格涨至年内高点,距5月低点已有一倍以上涨幅,今年是鸡蛋周期不平凡的一年,波动比往年明显加大。产区现货均价从7月初的2.3元/斤涨至4.2元/斤,在4元以上区间持续时间较长,盈利已经恢复到较高水平,在这一阶段同时存在环保、冷库、毒鸡蛋几件大事。8月底以来期货和现货开始背离,最强的01合约也有400点跌幅,弱的10、11更是超过500点。9月5日是农历七月十五,按照季节性看中秋前最高点即将看到,最后疯狂后现货随时有走弱见顶可能,关键时刻期货可能会无视现货短期的强势,低位震荡或小幅反弹等待现货走弱共振下跌,其中1711合约有很大可能成为最弱合约。


1. 行情概述

从季节性角度讲鸡蛋没有过中秋前价格低于节后的,但是在期货定价上居然出现了这种现象,8月11日1711合约超过1709合约40点,有的多头可能以上半年补栏少节后开产少为理由做多1711,但是我们找寻几次牛市周期里的节前节后规律都不足以支持这种简单逻辑,况且高价延淘和秋天增产等利空摆在面前,市场逐渐冷静,近月合约持仓偏少,迅速增仓下跌,基本没有抵抗的跌到了3800平台一线,开始震荡。目前09-01合约间的价差结构相对合理,11最弱,01最强,在市场逐步恢复理性后,要想突破3800平台必须有新的逻辑出现否则很难击穿,这时候就要依赖季节性下跌逻辑的启动。


2.1 现货概述

今年中秋行情再度冲破4元,而5月底才有1.8元,当时绝大多数行业大佬和专业评论都不认可产区过4,但实际结果让人大跌眼镜。针对中秋高点我专门做过研究,我认为中秋鸡蛋价格上涨其实是一种人们认可的规律,高度破4是锚定效应在作祟,这个时间节日需求增加又是周期高价,行业内投机和认可的情绪最高也最确定,节前涨节后跌只是库存提前建立和去库存的一种表象。

锚定效应一般又叫沉锚效应,是一种重要的心理现象,是指当人们需要对某个事件做定量估测时,会将某些特定数值作为起始值,起始值像锚一样制约着估测值。在做决策的时候,会不自觉地给予最初获得的信息过多的重视。中秋节高点为什么这几年总能上4元,但是基本面却完全不同,就是因为锚定效应,4块钱就是市场对中秋预期的一个锚,2010年大通胀中秋第一年上4元,后来最差的13年禽流感高存栏低消费9月也瞬间上过4元虽然很快又暴跌,16年存栏持续增加也突破了4元。

现货在这一阶段体现的状态是供应方面夏季供应下降,5月超淘和部分产区环保拆迁逐渐体现出货源的紧张来,需求方面学校开学以及食品厂一直处于备货阶段,在4元附近冷库蛋不断出库增加供应,需求这方面也因为高价接受能力有迟疑,近半个月只是做到了稳定在高位,很难突破4.5元。环保拆迁目前看更多的是肉鸭,肉鸡蛋鸡影响不大,最近更是有个新名词叫拆迁鸡,拆迁转卖实际存栏下降不大,不过长期因为散户总栏位降低对供应还是有影响。前一段时间行情转好,养殖户补栏了部分青年鸡,将逐渐进入产蛋高峰期。再者9月份随着气温逐渐降低,天气转凉,蛋鸡产蛋能力或有所恢复,在一定程度上亦增加了鸡蛋供应量。况且今年中秋节日晚,和开学不能做到需求共振,和往年有些区别,季节性走弱就在眼前。


2.2 蛋鸡补栏情况

芝华数据监测显示,2017年7月全国育雏鸡补栏量环比减少13.21%,同比减43.56%。后备鸡方面,2017年7月全月后备鸡存栏1.92亿只,环比减少5.8%,同比减少32.09%,从图中可以看到绝对数量是相对低位,因为二季度补栏量很差。

我们调研得到的数据是6月补栏为年内最低值,7月环比增加50-70%,同比减少40%左右。芝华的环比数据应该是确定错误的,从各大种鸡场和草根调研看7月都比6月有个明显增幅,同比数据可以看。


2.3 蛋鸡存栏情况

芝华数据监测显示,2017年7月全国在产蛋鸡存栏10.9亿只,环比增加3.54%,同比减少12.77%。7月新增开产量为0.6722亿只,淘汰量0.2993亿只,开产量大于淘汰量,总存栏增加。

450 天以上老鸡占比虽然有所增加,但整体量依然 不多。若老鸡正常淘汰或延迟淘汰,后市在产蛋鸡存栏量恐将先增加后减少。

这点我也是比较认同的,延淘是只能解决淘汰时机问题,淘汰是必然,去年二三季度的鸡延淘目前已经是事实,根据鸡龄看春节前必淘,这一段延淘使得10-11月得供应缺口得到明显缓解。


2.4 蛋鸡养殖利润

淘鸡价格、养殖利润最近一段时间完全是一致的,5元以上的淘鸡价格基本上代表了延迟淘汰的程度很严重,上半年亏得你死我活,刚刚盈利俩月就淘汰完全不合逻辑,养殖户还指望着多养一阵回本或者盈利呢,结合5月超淘鸡龄低至350天附近,当前鸡龄加100天也才450天,这个鸡龄甚至都不应该叫延迟淘汰,再养100天到年底550-600淘汰这个时间比较合适,也符合我们最近调研的情况。


3. 季节性分析


4. 其他因素

通过上市以来的9-1,1-5价差统计发现,今年的1月最强势,5月最弱,所以说虽然我们要做季节性下跌但是尽可能回避01合约的空单,除非近月跌的深10-01价差拉的过大。1-5价差看过往历史11月之前都走的比较稳定,显示了11月开始春节前那一段季节性的行情在01上体现,通过对今年的分析,如果近期1-5回调较深的话在10月后可以做1-5正套。另外观察9-1可以看到今年年中后大部分时间价差围绕着-200波动,根据季节性节后低6-8毛,节后低点预计在3.5左右,完全可以考虑11-01的反套,现在只有-400,当9月在1月面前都相形见绌时,11月有什么能力可以把价差维持在-400一线,可以向-600以上去看。

首先是交割问题,根据我们的交割经验看,接货有许多问题,贸易习惯、交割成本等都难有满意结果,普遍交割结束协商回购为主。在3月新政后交割放量,基本上专做鸡蛋的投资者都已经尝试过接货流程,在9月这种前高后低的月份定价只能是贴水,实际盘面也在体现,11月合约也是贴水的概率很大。

第二是毒鸡蛋问题,如果毒鸡蛋事件没有检查出问题,则很快影响消失,小幅利好。如果爆发,则会严重影响消费,深度利空。目前进度是检测已经下到县市,最快一两周就有情况的变化。


5. 行情展望

综上所述,季节性走弱是必然事件,即便高点前的拉升有多急促,高点往往集中在农历七月二十日左右,这时积极介入第二波的期现共振式季节性下跌行情是每年最安全的一段,目前的延淘增加了确定性,毒鸡蛋只是一个插曲(曝光并利空可能性大)。统计10年来规律节后比节前普遍低6-8毛,因为节后预计现货定价在3.5-3.7元左右,结合我们交割经验淡季按微贴水100计算,1711跌破3500是这轮季节性下跌的目标位。


根据研究推出2个策略:

1.3850附近介入1711空单,3950-4000止损,目标位3500,损益比1:2,时间1个月。

2.11-01价差以-400介入反套,-300止损,目标位-600,损益比1:2,时间1-2个月。


风险点:

1.现货价格下跌过晚

2.季节性回调幅度小于预期


鸡蛋现货怎么比期货价早跌:鸡蛋期货

鸡蛋期货,是中国首个畜牧期货品种和鲜活农产品。2013年11月8日,鸡蛋期货在大连商品交易所上市。想做期货 先弄懂品种,进行调研,比如鸡蛋期货,(一)养殖面知识你需要知道,蛋鸡的养殖成本(饲料:玉米豆粕等)、雏鸡价格。以及上鸡补栏的时间和大体数量;蛋鸡存栏量,淘汰鸡数量,价格,是否有淘汰鸡延长淘汰期。(二)销售面:主产区(山东、辽宁、江苏、湖南、河南、河北)价格变化,主销区(上海、北京、广东等)鸡蛋价格变化。(三)影响因素:1、供求关系。期货是买卖双方约定未来某个特定时间交割约定好买卖价格的合约,价格反映的是对未来商品价格的预期,所以一般期货价格都较现货价格先行,比如交易者预期5月,在产蛋鸡数量增加(存栏增大,消费下降等供大于求)就会做空05合约,反之做多。2.宏观政策。环保检查等 3、黑天鹅事件:禽流感,强风强雪,冷空气等对产蛋率,运输成本的影响。 4.节假日刺激。8,9月中秋节囤货,12月元月过年囤货都是现货蛋价高峰。5.消费替代性。猪肉价格对蛋价的影响。6·成本变动。蔬菜,玉米,豆粕价格与鸡蛋价格的影响。

期货价格中的阻挡趋势和支撑趋势

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