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「什么是套期」套期什么意思

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什么是套期:套期什么意思

你说的应该是套期保值 用你的例子 大米在现货市场上的价格是无法确定的,但商人预期价格下跌,那么商人就在期货市场上买如看跌期权 因为期货是有杠杆倍数的,用很少一部分钱就可以对冲现货下跌带来的风险,

什么是套期:套期是什么意思?

套期是指投资者为预防不利的价格变动而采取抵消性金融操作。通常在现货市场 和期货市场上进行两组相反方向的买卖。扩展来说,就是买进或卖出与现货市场交易数量相当,但交易方向相反的商品期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约,对冲平仓,结清期货交易带来的盈利或亏损,以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益,使交易者的经济收益稳定在一定的水平。

什么是套期:套期工具是什么意思?

套期就是以一定的利率买进或卖出一定金额的金融资产,在一定时间后,再以相同或不同的利率卖出或买进相同金额的金融资产,其实就是利用不同时间利率的不同来套利,也可以称为是时间套利。 套期工具,通常是企业指定的衍生工具,其公允价值或现金流量的预期可以抵消被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具,包括期权、期货、远期合约,互换等比较常用的品种。 套期的目的主要是为了保值或增值。

什么是套期:什么叫套期保值?能举例子解释说明吗?

套期保值是同时在期货和现货市场上进行“相反操作”的一种手法,主要用来避免价格波动带来的风险。 就按上面的例子,某铜生产企业订出一份一年期交货的合同,约定价格为5万元/吨,为了避免到期交货时现货价格上升带来的风险(履约的价格就是5万元/吨,这是不能改变的),该企业在签订供货合同的同时在期货市场上“买入”同样数量、交割期相同的铜期货合约,假设价格为5.2万元/吨(一年期合约、通常期货合约的价格要高于当前现货价的)。 如果一年后:1、铜的现货上升到7万元/吨,则企业在现货市场上就要亏损2万元(因为把价值7万的货物只卖5万了),而此时手中的期货合约也会上涨到7万元/吨左右(期货价格是和现货价格联动的,临近交割时更是如此),企业又在期货市场上得到了2万元的盈利,正好弥补了现货的亏损。2、如果到期铜的价格没有上涨,反而下降到3万元/吨,则企业在现货市场上每吨盈利了2万元(本来价值3万的货物卖出了5万),而在期货市场上,持有的合约价格也会跌倒3万元左右,即亏损了2万元,恰好被现货盈利所抵消。 上述例子表明,套期保值是用来规避价格波动风险的一种手段,并不带来多余的利润,但能保证你不会失去已有的利润。扩展资料:套期保值的基本特征:在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。套期保值的理论基础:现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下:交易原则1.交易方向相反原则;2.商品种类相同原则;3.商品数量相等原则;4.月份相同或相近原则。企业利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。区别交易目的不同套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式,目的是为了锁定利润和控制风险;而投机者则是为了赚取风险利润。承受风险不同套期保值者只承担基差变动带来的风险,相对风险较小;而投机者需要承担价格变动带来的风险,相对风险较大。操作方法不同套保者的头寸需要根据现货头寸来制定,套保头寸与现货头寸操作方向相反,种类和数量相同或相似;而投机者则根据自己资金量、资金占用率、心里承受能力和对趋势的判断来进行交易。风险和缺陷风险套期保值的风险最大风险是基差风险。基差是指现货价格与期货价格之间的价差。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的,但幅度并非一致,即基差的数值并不是恒定的。套期保值者参与期货市场,是为了避免现货市场价格变动较大的风险,而接受基差变动这一相对较小的风险。从上述经济原理可以看出,套期保值是一种有意识的避险措施,目的在于减少现货市场的价格风险。保值者通过期货市场和现货市场的反方向运作,形成两个市场一盈一亏的结果,通过盈亏相抵,达到规避价格风险的目的。所以可以这样说,套期保值相当于经营者在经营过程中涉及价格风险的保险,而基差风险是购买保险可能承担的代价。2、缺陷1、一旦采取了套期保值策略,即失去了由于价格变动而可能得到的获利机会。也就是说,在回避对己不利的价格风险的同时,也放弃了因价格变动可能出现的对己有利的机会。2、必须支付交易成本,主要是交易佣金和银行利息。参考资料:百度百科-套期保值

什么是套期:什么叫套期保值

套期保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时,在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当,但方向相反的期货商品(期货合约),以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损,达到规避价格波动风险的目的。

什么是套期:请教高师!!1、什么叫套期?2、什么叫套期工具?

套期就是 买进或卖出与现货市场交易数量相当,但交易方向相反的商品期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约,对冲平仓,结清期货交易带来的盈利或亏损,以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益,使交易者的经济收益稳定在一定的水平。 套期工具就是 套期工具,通常是企业指定的衍生工具,其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具,包括期权、期货、远期合约,互换等比较常用的品种。非衍生金融资产或金融负债,只有用于对外汇风险进行套期时,才能被指定为套期工具。 说的通俗点 就是我买个股票 我当然希望它涨这样我就可以赚钱 但是它也有可能跌 那我就买个看跌期权(这样就相当于套期工具) 如果他跌了 我套期工具就可以赚钱 这样整体的风险就会下降 当然整体的收益也是下降的

什么是套期:什么是套期工具?和套期保值是一回事吗?

举个例子 企业为规避库存铜品价格下跌的风险,可以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现,其中,卖出铜品的期货合同即是套期工具。 企业通过套期工具防止了铜品价格下跌带来的损失的过程就是套期保值。

什么是套期:套期保值是什么意思?

套期保值主要是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为,即对同一种商品在现货市场上卖出,同时在期货市场上买进;或者相反。它有两种形式,空头套期保值跟多头套期保值。 做商品套期保值之前,要有一个前提,那就是确定当前商品的价位你是满意的,可以接受的。但是根据分析,后期有很大可能会出现自己利益缩小的可能。为了规避这种风险,才会有套期保值的。一般不是要赚钱才做套保的,而是想规避一段时间之后行情的变化而使自己利益收到风险的干扰。

什么是套期:什么是套期保值?为什么要套期保值?怎么套期保值

通俗地说,所谓套期保值就是大宗货物的实货买家或卖家,在做实货交易签订合同时,担心日后实际交货或收货时价格会发生对己方不利的变动——比如卖方在实际交货时的市场价格比签订合同时的高,或者买家在实际收货时的市场价格比签订合同时的价格低,这样势必给卖家或买家带来一定的损失。 为了避免这个损失,如果预计市场价格会上扬,那么,卖家在签订合同时,在期货市场买进一批等量货物,并于卖家实际交货时在期货交易市场做(卖出)平仓,这样卖家在期货交易市场上的收益,正好用以弥补因为市场价格上扬给卖家所造成的损失。同理,如果预计市场价格会下挫,那么,买家在签订合同时,到期货市场卖出一批等量的货物,并于实际到货时在期货交易市场做(买入)平仓,这样买家在期货交易市场的收益,可以用来弥补因为市场价格下挫给买家所造成的损失——这种通过期货交易市场与实货交易进行的反向操作所获得的收益,用以弥补在实货交易中引市场价格变动给买家或卖家带来的损失的操作,叫做“套期保值”。 为什么要套期保值?怎么套期保值?在以上的叙述中其实已经介绍过了,不再赘述。

什么是套期:套期保值是什么,通俗易懂的讲

套期保值的解释(原创) 基本原理是: 1 期货价格和现货价格基本同步 2 放弃一个有可能获利的机会,最终获得回避风险、锁定利润的目的。 举两个例子: 一:你是纺织厂老板,接到一个订单,有客户6个月后需要一批布料。你的原料是棉花,你根据当前棉花的价格核算一下成本,结果是有利可图。于是你在期货市场里(开仓)买入棉花期货合约,买入的量相当于订单量。根据交货日期,几个月后你要开始生产了,就到现货市场买入所需的棉花,同时在期货市场(平仓)卖出棉花合约,卖出量等于以前(开仓)买入的棉花合约量。如果在这几个月里棉花价格涨了,你在现货市场里买入的棉花比以前要贵,意味着你成本增加了(亏了),但你在期货市场里的交易是盈利的,理论上盈亏相抵基本平衡。也就是你回避了原料价格波动的风险,锁定了成本。反之亦然,如棉花价格跌了,则现货盈利、期货亏损,同样盈亏相抵。这是你为了“回避风险锁定成本”所付出的代价:放弃有可能获得的额外利润。 二:你是农场主,根据目前市场上的棉花价格,你觉得种植棉花有利可图,决定种植一定量的棉花。你的产品是棉花,于是你在期货市场里(开仓)卖出6个月后交割的棉花期货合约,卖出量相当于你的种植量。到了棉花收获期,你到现货市场里按当时市场价卖出你种植的棉花,同时在期货市场里你(平仓)买入棉花合约。盈亏情况同上。这是你回避了产品价格波动的风险,锁定了预定利润,作为代价放弃了有可能获得的额外利润。 够通俗了吧?!呵呵。

什么是套期:套期会计中的公允价值套期和现金流量套期应该如何区分?我总是混淆……?

很简单记住一句话,如果未来价格固定的话,现金流必然固定,还要什么现金流量套期,肯定是公允价值套期了。

什么是套期:5分钟搞定套期保值

一 问题

  • 1 什么是套期保值?
  • 2 什么是基差?
  • 3 做套期保值 有没有办法消除或者减少基差变化带来的影响?
  • 4 什么情况下需要做套期保值?
  • 5 套期保值的下单数量怎么确定?
  • 6 保证金该准备多少?
  • 7 要爆仓了该怎么做?
  • 8 什么时候我该平仓,停止做套期保值?
  • 9 每个月做套期保值和我每个月把挖矿收益卖出有什么区别?


要解决上面的问题 先了解一些相关概念

二 套期保值

先来三个关于套期保值的解释

  • 1 套期保值的原理是 合约市场和币币市场价格走势一致,在合约市场和币币市场上品种相同,数量相等,方向相反交易,利用合约市场与币币市场盈亏相补,实现保值。
  • 2 所谓套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当,但交易方向相反的期货合约,以及在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险。
  • 3 套期保值是指把期货市场当做转移价格风险的场所,利用期货合约的作用将未来在现货市场上买卖商品的临时代替物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

套期保值这事儿简单的说就是:

在你买现货的同时买入期货,现货和期货的买卖是相反的,现货赔了的话期货就会赚,那么你的损失就被对冲了,但如果现货赚了的话期货会赔,现货收益就被期货对冲了。所以说是保值,锁定当前商品的价值。

举个栗子:

担心之后币价上涨 ,需要资金,但又不愿意卖币,这时候可以买入套期保值

买入套期保值 = 多头套期保值


担心之后币价下跌 ,挖矿出的收益不够支付电费 。这时候可以买入套期保值

卖出套期保值 = 空头套期保值


三 基差

基差=现货价格-期货价格

基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标

虽然期货价格与现货价格的变动方向一致,但变动的振幅往往不同,所以,基差并不是一成不变的。随着现货价格和期货价格持续不断的变动,基差时而扩大,时而缩小,最终因现货价格和期货价格的趋势同性,基差在期货合约的交割月趋向于零。

基差的变化对套期保值至关重要,如果做套期保值开单时,基差比较大。交割或者说平单结束套期保值时基差变小了,可能造成亏损,当然也有可能盈利。所以,只要随时观察基差的变化,并且选择有利的时机完成交易,就会取得较好的保值效果,甚至获得额外收益。

有小伙伴问,基差既然有这样的特性,那么为什么不交易基差呢,基差小了就买入基差,基差大了就卖出基差。这种交易方式叫统计套利,在之后的文章我会详细的讲解。


四 套期保值与交易的区别

1 交易目的不同

套期保值是为了规避或转移现货价格涨跌带来风险的一种方式,目的是为了锁定利润是控制风险;而交易者则是为了赚取利润。

2 承受风险不同

套期保值者只承担基差变动带来的风险,相对风险较小;而交易者需要承担价格变动带来的风险,相对风险较大。

3 操作方法不同

套期保值的下单数量要根据现货下单数量来制定,套期保值与现货下单方向相反,种类和数量相同。而交易者则根据自己的资金量,仓位占比,心里承受能力和趋势的判断的进行交易。


五 套期保值需要注意的几点

  • 1 现货市场和期货市场上买卖一定是相反的并且买卖数量和品种要相同投机者当然就另当别论了
  • 2 有风险的现货交易可以进行套期保值无风险的就没有必要了,毕竟还要交手续费,还穿针爆仓风险
  • 3 进入和离开期货市场的时机要对才能成功保值,主要是基差(现货和期货的差价)的存在,会导致套期保值产生浮亏。
  • 4 保证金一定要足,不能爆仓,如果保证金率很底的时候,一定要及时添加保证金。

六 回答

1 什么是套期保值?

在你买现货的同时买入期货,现货和期货的买卖是相反的,现货赔了的话期货就会赚,那么你的损失就被对冲了,但如果现货赚了的话期货会赔,现货收益就被期货对冲了。所以说是保值,锁定当前商品的价值。

2 什么是基差?

基差=现货价格-期货价格

3 做套期保值 有没有办法消除或者减少基差变化带来的影响?

可以通过统计套利的办法来解决这个问题。在进行套期保值的时候基差过大,可以通过做空基差的办法来解决这个问题。

4 什么情况下需要做套期保值?

1 买入套期保值 = 多头套期保值 担心之后币价上涨

a 去年高位进了大量的BTC,现在跌成这熊样了,没现金流,但又舍不得卖币。

b 熊市电费占比过高,同时币价相对较低。需要卖币套现交电费,但是又觉得币价太低,不愿意卖币。 可以通过反向套保的方式,套现部分的币来缴纳电费,同时又达到没有把币卖出的效果。

2 卖出套期保值 = 空头套期保值 担心之后币价下跌

挖矿出的收益不够支付电费,可以通过做空锁住收益

5 套期保值的下单张数怎么确定?

在火币和OKEX BTC每张合约面值为100USD ,其他币种面值为10USD

下单数量=当前合约价格/合约面值*需要套保的个数

比如当前的价格为4000USD BTC合约面值为100USD , 需要套保的个数为10

下单数量=4000/100*10=400张

6 保证金该准备多少?

在套期保值中 保证金主要是为了防止爆仓,所以当然是越多越好,但是又考虑资金利用率,可以从当前市场的波动情况,以及添加保证金的时间来决定。

比如认为BTC一个小时不会暴跌百分20,同时能在一个小时内添加足够的保证金,那么保证金率可以控制在300%以内。但是如果怕自己没有办法在一个小时内添加足够的保证金,可能需要12个小时 ,或者更多的时间来添加保证金,同时怕这这段时间内BTC暴跌百分30,那么保证金率可能需要控制在400%以上甚至更多。

具体的保证率的计算不在此作出详细的讲解,我会在之后的文章专门讲解关于合约交易中的一些问题。做个预告,10倍开多,涨了10个点,为什么收益没有100%,交易所黑庄?


7 要爆仓了该怎么做?

之前有朋友在做套期保值,快爆仓了就来问我是不需要平仓了,万一爆仓了怎么办。。。

做套期保值,那么就不能让该仓位爆仓,要爆仓了就需要继续添加保值金,如果把单子平了,即做成了趋势单,这样的风险很大。


8 什么时候我该平仓,停止做套期保值?

什么时候停止? 当然是你不在意币价涨跌对你造成的影响的时候啦 ,好像是废话。

对于挖矿的兄弟来说,什么时候结束套保,或者说我每月(或者季度)套现一次后该对这个套保的单子怎么处理。

举个例子:

现在的BTC价格是4000USDT ,每个月挖出10个BTC,

计划是锁住现在的收益10*4000=40000USDT

在这个时候做了一个套保,一个月后跌了10%,为3600USDT。

把10BTC卖出后得到36000USDT,此时套保的单子会收益4000USDT。

可以将套期保值合约单的保值金中提出收益4000USDT卖掉 ,任然得到40000USDT。

如果涨了10%,4400,那么10BTC可以的到44000,卖出价值40000USTD的比特币,剩下的4000USDT买成BTC加到合约单的保证金中。

也就是这个合约单如果没有到交割期,就不要平单,如果这个合约单月赚了,就把利润提出来,如果这个月亏了,就再添加保证金。


9 每个月做套期保值和我每个月把挖矿收益卖出有什么区别?

上表收集了BTC 17年11月到19年2月 月平均价格 ,月收盘价格 和月开盘价格 。

在不考虑手续费,基差等其他因素的影响下。

例如每月挖出10个BTC,

那么在月初做套期保值 与每天都把当天挖到的币卖出相比是赚了4.9BTC

但在月初做套期保值与月末把该月挖出的10个BTC一次性卖出是没有多大区别的 ,只是把该月币价可能亏损的风险缓冲了一个月的时间 。

当然上面的情况是18年都是一个下跌的趋势。

有小伙伴就想了那我开一个月的套期保值就是延迟了一个月,那我开季度等交割不就是延长了三个月了,永续不就是可以把这个风险一直延长。

这个想法是错误的 ,要延长不是看你下单的周期,就算你开10BTC的永续单的套期保值,每月你还是会把挖出的10BTC卖出,只是延长了该月这10BTC下跌风险带来的影响。

真的要延长应该这样,预估今年要挖120个BTC, 在BTC价值10万人民币的时候,开始做120BTC的套期保值,那么别人在挖2.5万一个的BTC的时候,你挖的却是10万一个的BTC 。


如果还有更多关于套期保值的问题,欢迎留言。

什么是套期:完美套期保值到底是什么意思?

随便举个例子吧。原谅我直接复制了老师的课件。

7月份,大豆的现货价格为每吨2010元,某农场对该价格比较满意,但是大豆9月份才能出售,因此该农场担心到时现货价格可能下跌,从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险,该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。

交易情况:7月份现货市场大豆价格2010元/吨,卖出10手9月份大豆合约:期货市场价格为2080元/吨;9月份现货市场卖出100吨大豆:价格为1980元/吨,期货市场买入10手9月份大豆合约:价格为2050元/吨。   

套利结果:现货亏损30元/吨,期货盈利30元/吨;最终结果:净获利100*30-100*30=0元。(注:1手=10吨 ) 

从该例可以得出:

第一,完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约,第二笔为在现货市场卖出现货的同时,在期货市场买进原先持有的头寸。

第二,因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买,所以该例是一个卖出套期保值。


第三,通过这一套期保值交易,虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动,价格下跌了30元/吨,因而少收入了3000元;但是在期货市场上的交易盈利了3000元,从而消除了价格不利变动的影响。

该例子中,七月份和九月份的基差均为-70元,两者基差相等,从而使现货的亏损和期货的盈利相抵消,实现完美的套期保值。

金圆股份:子公司拟开展外汇套期保值和商品期货套期保值业务

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